ડેબ્ટ ફ્રી, ડિવિડન્ડ, બોનસ અને FIIs હોલ્ડિંગ :- બજારના મજબૂત ફંડામેન્ટલ અને લો-રિસ્ક ગ્રોથ શેરોનું એનાલિસિસ
રોકાણકાર મિત્રો,
આનંદ ને...!!
જયારે રોકાણકારો ભારતીય શેરબજારમાં લાંબા ગાળાના રોકાણ માટે ઉત્કૃષ્ટ ફંડામેન્ટલ અને ટેકનિકલ સેટઅપ ધરાવતા શેરોની શોધ કરતા હોય છે, ત્યારે અમુક ખાસ ગુણવત્તાના માપદંડો અત્યંત નિર્ણાયક બની રહે છે.
આજે એ વિષયને ઘ્યાને લઈ રૂ. ૧૦ ની ફેસ વેલ્યુ, સતત અને આકર્ષક ડિવિડન્ડ ચુકવવાનો રેકોર્ડ, બોનસ શેર આપવાની ક્ષમતા, વર્ચ્યુઅલી કે સંપૂર્ણ રીતે ડેબ્ટ-ફ્રી બેલેન્સશીટ, વિદેશી રોકાણકારો અને સ્થાનિક સંસ્થાકીય રોકાણકારોનું મજબૂત શેરહોલ્ડિંગ તેમજ રૂ. ૪૦૦ થી નીચેનો બજાર ભાવ ધરાવતી કંપનીઓ રોકાણકારો માટે સુરક્ષા અને વૃદ્ધિ બંનેનું એક દુર્લભ સંયોજન પૂરું પાડે છે.
રૂ. ૧૦ ની ફેસ વેલ્યુ ધરાવતા શેરોમાં ભવિષ્યમાં શેર સ્પ્લિટ અથવા બોનસ ઇશ્યૂ થવાની શક્યતાઓ વધુ રહે છે, જ્યારે કરજ મુક્ત સ્થિતિ વ્યાજના બોજથી મુક્તિ અપાવીને આર્થિક મંદી કે અનિશ્ચિતતાના સમયે પણ કંપનીના માર્જિનને ટકાવી રાખે છે. આ ઉપરાંત, જ્યારે કોઈપણ કંપનીમાં સંસ્થાગત રોકાણકારોનું હોલ્ડિંગ વધુ હોય છે, ત્યારે તેની પાછળ તેમનું ઊંડું રિસર્ચ, વ્યવસાયિક પારદર્શિતા અને કોર્પોરેટ ગવર્નન્સ પરનો વિશ્વાસ સ્પષ્ટપણે છતો થાય છે.
ઉપરોક્ત તમામ ગુણવત્તાયુક્ત ફિલ્ટર્સ પર ખરી ઉતરતી કંપનીઓમાં મેટલ્સ અને એલ્યુમિનિયમ ક્ષેત્રની નવરત્ન PSU કંપની National Aluminium Company Limited અગ્ર સ્થાને આવે છે. રૂ. ૧૦ ની ફેસ વેલ્યુ અને રૂ. ૩૫૦ થી રૂ. ૩૬૦ ની આસપાસની બજાર કિંમત ધરાવતી NALCO સંપૂર્ણપણે ડેબ્ટ-ફ્રી સ્થિતિમાં કામકાજ કરે છે. આ કંપનીમાં વિદેશી રોકાણકારો આશરે ૨૨% અને સ્થાનિક સંસ્થાઓ ૧૧% થી ૧૫% જેટલો મજબૂત હિસ્સો ધરાવે છે, જેનાથી એકંદર સંસ્થાકીય હોલ્ડિંગ ૩૫% થી વધુ થાય છે. ગ્લોબલ એલ્યુમિના અને એલ્યુમિનિયમના વધતા ભાવો તેમજ ભારતના ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ગ્રોથના કારણે કંપનીનો કેશ ફ્લો અને ઓપરેટિંગ પ્રોફિટ માર્જિન અત્યંત મજબૂત બન્યા છે. કંપનીનો ડિવિડન્ડ ટ્રેક રેકોર્ડ અદ્ભુત રહ્યો છે અને ભૂતકાળમાં બોનસ શેરનો ઇતિહાસ પણ ધરાવે છે. ટેકનીકલ ચાર્ટ પર પણ આ શેર તેના તમામ લોંગ-ટર્મ મૂવિંગ એવરેજથી ઉપર ટ્રેડ થઈને બુલિશ મોમેન્ટમ દર્શાવે છે.
ફર્ટિલાઇઝર અને સ્પેશિયાલિટી કેમિકલ્સ સેક્ટરમાં Gujarat State Fertilizers & Chemicals Limited પણ ફંડામેન્ટલ દ્રષ્ટિએ અત્યંત આકર્ષક રોકાણ ગણાય છે. રૂ. ૧૦ ની ફેસ વેલ્યુ ધરાવતી આ કંપની હાલમાં રૂ. ૨૦૦ થી રૂ. ૨૩૦ ની વચ્ચે વ્યાજબી વેલ્યુએશન પર ટ્રેડ થઈ રહી છે. GSFC ની બેલેન્સશીટ સંપૂર્ણપણે ડેબ્ટ-ફ્રી છે અને તેની પાસે વિશાળ કેશ રિઝર્વ તથા મજબૂત બુક વેલ્યુ ઉપલબ્ધ છે. કંપનીમાં FIIs અને DIIs નો સંયુક્ત હિસ્સો ૨૫% થી વધુ છે. કૃષિ ક્ષેત્રે ખાતરની સાતત્યપૂર્ણ માંગ અને ઔદ્યોગિક કેમિકલ્સના વ્યાપક ઉપયોગના કારણે સેક્ટરનો દેખાવ સુદ્રઢ રહ્યો છે. કંપની નિયમિતપણે પોતાના શેરધારકોને આકર્ષક ડિવિડન્ડ આપે છે, જે લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે ડાઉનસાઇડ રિસ્ક ઓછું કરીને કેપિટલ પ્રોટેક્શન અને ગ્રોથ બંને પ્રદાન કરે છે.
FMCG અને એગ્રો પ્રોસેસિંગ ક્ષેત્રે વૈશ્વિક સ્તરે જાણીતી 'ઇન્ડિયા ગેટ બાસમતી રાઇસ' બ્રાન્ડ ધરાવતી KRBL Limited નો ઉલ્લેખ કરવો અનિવાર્ય છે. રૂ. ૧૦ ની ફેસ વેલ્યુ ધરાવતો આ શેર હાલમાં રૂ. ૨૮૦ થી રૂ. ૩૧૦ ની આસપાસ ઉપલબ્ધ છે. KRBL વર્ચ્યુઅલી ડેબ્ટ-ફ્રી કંપની છે, જેની પાસે વિશાળ પ્રોસેસિંગ ક્ષમતા અને મજબૂત ગ્લોબલ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન નેટવર્ક છે. આ કંપનીમાં વિદેશી અને સ્થાનિક સંસ્થાગત રોકાણકારોનું સંયુક્ત હોલ્ડિંગ ૨૦% થી વધુ છે. બાસમતી ચોખાની સ્થાનિક અને આંતરરાષ્ટ્રીય માર્કેટમાં રહેલી સ્ટેબલ માંગના કારણે કંપનીની આવક અને નફાકારકતામાં મજબૂત સ્થિરતા જોવા મળે છે. સ્રોંગ બ્રાન્ડ ઇક્વિટી, ડિવિડન્ડની ચૂકવણી અને શૂન્ય દેવાની સ્થિતિ આ શેરને કન્ઝમ્પશન થીમ હેઠળ લાંબા ગાળા માટે સુરક્ષિત અને આકર્ષક બનાવે છે.
ઊર્જા અને માઇનિંગ ક્ષેત્રમાં ભારતની મહારત્ન PSU કંપની Coal India Limited ડિવિડન્ડની દ્રષ્ટિએ માર્કેટમાં અનોખું સ્થાન ધરાવે છે. રૂ. ૧૦ ની ફેસ વેલ્યુ ધરાવતો આ શેર રૂ. ૩૮૦ થી રૂ. ૪૦૦ ની રેન્જમાં ટ્રેડ થઈ રહ્યો છે. ભારતના પાવર સેક્ટર માટે જરૂરી કોલસાના પુરવઠામાં કોલ ઇન્ડિયાનું લગભગ એકચક્રી શાસન છે. કંપની પાસે પ્રચંડ ઓપરેટિંગ કેશ ફ્લો છે અને તેની બેલેન્સશીટ પણ અત્યંત મજબૂત છે. આ શેરમાં FIIs અને DIIs નું સંયુક્ત હોલ્ડિંગ ૫૦% થી પણ વધુ છે, જે તેની સંસ્થાકીય મજબૂતી દર્શાવે છે. અત્યંત ઊંચી ડિવિડન્ડ યીલ્ડ અને દેશની પાવર ડિમાન્ડમાં થઈ રહેલો સતત વધારો કોલ ઇન્ડિયાને ટેકનીકલી અને ફંડામેન્ટલી ખૂબ જ સશક્ત બનાવે છે.
આ ઉપરાંત, પાવર ટ્રેડિંગ અને એનર્જી ફાઇનાન્સ ક્ષેત્રે કામ કરતી PTC India Limited પણ રૂ. ૧૫૦ થી રૂ. ૧૬૦ ની કિંમતે વેલ્યુ રોકાણનો ઉત્તમ વિકલ્પ પૂરો પાડે છે. રૂ. ૧૦ ની ફેસ વેલ્યુ ધરાવતી આ કંપની પર દેવાનું પ્રમાણ નગણ્ય છે અને તેની પાસે સંસ્થાકીય રોકાણકારોનો ૧૫% થી વધુ હિસ્સો છે. ભારત સરકારના રિન્યૂએબલ એનર્જી અને પાવર ગ્રીડના વિસ્તરણના કારણે પાવર ટ્રેડિંગ સેક્ટરનો આઉટલુક ઉજ્જવળ છે. PTC India નો બજાર ભાવ સામે ડિવિડન્ડ યીલ્ડ રેશિયો ખૂબ આકર્ષક હોવાથી તે ડિફેન્સિવ અને ગ્રોથ બંને પોર્ટફોલિયો માટે અનુકૂળ રહે છે.
આ તમામ કંપનીઓ - NALCO, GSFC, KRBL, Coal India અને PTC India રૂ. ૧૦ ની ફેસ વેલ્યુ, રૂ. ૪૦૦ થી નીચેની અનુકૂળ માર્કેટ પ્રાઇસ, કરજ મુક્ત બેલેન્સશીટ, સશક્ત FII/DII હોલ્ડિંગ અને ઉત્કૃષ્ટ ડિવિડન્ડ/બોનસ હિસ્ટ્રી ધરાવે છે.
યાદ રાખો રોકાણકારે પોતાના પોર્ટફોલિયોમાં આ શેરો ઉમેરતા પહેલા વર્તમાન ટેકનિકલ ચાર્ટ પર સપોર્ટ લેવલ, બ્રેકઆઉટ અને માર્કેટના ટ્રેન્ડનો અભ્યાસ કરવો જરૂરી બને છે.
Disclaimer :
Investments in the securities market are subject to market risks. All content and Index / securities mentioned are strictly for educational and journalistic purposes and do not constitute personalized buy, sell, or hold investment recommendations, Please read all related documents and full disclosures at nikhilbhatt.in before investing.