રોકાણકાર મિત્રો, આનંદ ને…!! તા.૧૬.૦૨.૨૦૨૬ ના રોજ…
આજે ભારતીય તેમજ વૈશ્વિક શેરબજારમાં મિશ્ર પરંતુ સાવચેત વલણ જોવા મળ્યું. પ્રારંભિક સત્રમાં સકારાત્મક ગ્લોબલ સંકેતો અને એશિયન બજારોની મજબૂતીને કારણે ઇન્ડેક્સે ગેપ-અપ ઓપનિંગ આપી, પરંતુ ઊંચા સ્તરે નફાવસૂલી અને વ્યાજદર અંગેની અનિશ્ચિતતાને કારણે બજાર રેન્જ બાઉન્ડ બાદ એકતરફી તેજીનો માહોલ જોવા મળ્યો. રોકાણકારો હાલ અમેરિકન બોન્ડ યીલ્ડ, ડોલર ઈન્ડેક્સ અને વૈશ્વિક મોંઘવારીના આંકડાઓ પર ખાસ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહ્યા છે.
સ્થાનિક અર્થવ્યવસ્થા મજબૂત દેખાય છે – GST કલેક્શન, મેન્યુફેક્ચરિંગ PMI અને બેંકિંગ ક્રેડિટ વૃદ્ધિ સકારાત્મક સંકેત આપે છે. તેમ છતાં વૈશ્વિક મંદીની ભીતિ અને ભૂરાજકીય તણાવ બજારને અસ્થિર રાખે છે.
ટેકનિકલ એનાલિસીસ :
આજના બંધ ભાવના આધારે નિફ્ટી અને બેન્ક નિફ્ટી માટે મહત્વના ટેકનિકલ લેવલ્સ ધ્યાને લઈએ તો…
નિફ્ટી ફ્યુચર બંધ :- ( ૨૫૭૨૮ ) આગામી સેશનમાં નિફ્ટી ફ્યુચર માટે ૨૫,૬૦૬ પોઈન્ટ પ્રથમ સપોર્ટ અને ૨૫,૪૭૪ પોઈન્ટ અતિ મહત્વનો સ્ટ્રોંગ સપોર્ટ ગણાય. આ સપોર્ટ ઝોન જળવાઈ રહે તો ટ્રેડિંગ સંદર્ભે ૨૫,૭૭૦ થી ૨૫,૮૦૮ પોઈન્ટની મહત્વપૂર્ણ રેઝિસ્ટન્સ સપાટીને સ્પર્શવાની સંભાવના છે. ૨૫,૪૭૪ નજીક સાવધાનીપૂર્વક અને સ્ટોપલૉસ સાથે પોઝિશન બનાવવી યોગ્ય રહેશે.
બેન્ક નિફ્ટી ફ્યુચર બંધ :- ( ૬૧૦૨૯ ) બેન્ક નિફ્ટી ફ્યુચર માટે ૬૦,૮૦૮ પોઈન્ટ પ્રથમ સપોર્ટ અને ૬૦,૬૭૬ પોઈન્ટ અતિ મહત્વનો સ્ટ્રોંગ સ્ટોપલૉસ લેવલ ગણાય. સપોર્ટ જાળવાય તો ૬૧,૧૮૦ થી ૬૧,૨૩૨ પોઈન્ટની મહત્વપૂર્ણ રેઝિસ્ટન્સ ઝોન તરફ ગતિ શક્ય છે. ૬૦,૬૭૬ નજીક સાવચેતી સાથે પોઝિશન બનાવવી અને જોખમ નિયંત્રણ અનિવાર્ય રાખવું.
સોનુ : સોનાના ભાવ સતત મજબૂત ટ્રેન્ડમાં છે. વૈશ્વિક અનિશ્ચિતતા, સેન્ટ્રલ બેન્કોની ખરીદી અને ડોલર ઇન્ડેક્સમાં થતી નરમાઈ સોનાને ટેકો આપે છે. ETF ઇનફ્લો અને ફિઝિકલ ડિમાન્ડ બંને સકારાત્મક છે.
તેજીના કારણો :
- ભૂરાજકીય તણાવ
- સલામત રોકાણની માંગ
- ડોલર નબળાઈ
- સેન્ટ્રલ બેંક રિઝર્વ વધારવાની નીતિ
મંદીના કારણો :
- વ્યાજદર વધારાની શક્યતા
- ડોલર મજબૂતાઈ
- ટૂંકા ગાળાની નફાવસૂલી
ચાંદી : ચાંદી સોનાની સરખામણીએ વધુ અસ્થિર રહી. ઔદ્યોગિક ઉપયોગ – ખાસ કરીને સોલાર પેનલ અને ઇલેક્ટ્રિક વાહન સેક્ટરમાં વધતી માંગ લાંબા ગાળે ચાંદીને સપોર્ટ કરે છે.
તેજીના કારણો :
- ગ્રીન એનર્જી સેક્ટરમાં વૃદ્ધિ
- ઔદ્યોગિક માંગમાં સુધારો
- મેટલ સાયકલ પોઝિટિવ થવો
મંદીના કારણો :
- વૈશ્વિક મેન્યુફેક્ચરિંગ ધીમું પડવું
- ચીનમાં માંગ ઘટવી
કોમોડિટી અને મેટલ માર્કેટ :
ક્રૂડ ઓઈલમાં સપ્લાય કટ અને ભૂરાજકીય પરિસ્થિતિ સપોર્ટ આપે છે, પરંતુ વૈશ્વિક માંગ અંગે ચિંતા હોવાથી ભાવ મર્યાદિત રહ્યા. બેઝ મેટલ્સ જેમ કે કોપર, એલ્યુમિનિયમ અને જિંક, ચીનની ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર નીતિ અને વૈશ્વિક મેન્યુફેક્ચરિંગ ડેટા પર આધારિત રીતે ચાલે છે.
મેટલ સેક્ટરના શેરોમાં કોમોડિટી ભાવને અનુરૂપ અસ્થિરતા જોવા મળી. જો કોમોડિટી ભાવ સ્થિર રહે તો મેટલ કંપનીઓની માર્જિન સુધરી શકે છે.
એડવાન્સ – ડિકલાઈન રેશીઓ :
આજે એડવાન્સ-ડિક્લાઈન રેશિયો થોડું સકારાત્મક રહ્યો – વધતા શેરોની સંખ્યા ઘટતા શેરોની તુલનામાં વધુ હતી, જે બ્રોડબેઝ્ડ ખરીદીનો સંકેત આપે છે. મધ્યમ અને સ્મોલકૅપ શેરોમાં વધુ ચળવળ જોવા મળી, જ્યારે લાર્જકૅપમાં મર્યાદિત તેજી રહી. જો આ ટ્રેન્ડ સતત રહે તો બજારમાં ટકાઉ તેજીનો સંકેત મળી શકે.
સેક્ટર વાઈઝ પરફોર્મન્સ :
- બેંકિંગ અને ફાઇનાન્સ : લોન વૃદ્ધિ અને NPAમાં સુધારાને કારણે બેંકિંગ શેરોમાં મજબૂતી જોવા મળી. ઊંચા વ્યાજદર બેંકો માટે માર્જિન સપોર્ટ કરે છે.
- IT સેક્ટર : ડોલર મજબૂતાઈ IT કંપનીઓ માટે સકારાત્મક છે, પરંતુ ગ્લોબલ ક્લાયંટ્સ દ્વારા ખર્ચમાં કાપ શક્ય હોવાથી અસ્થિરતા રહી.
- ઓટો : ગ્રામ્ય માંગ અને EV સેગમેન્ટ વૃદ્ધિ સપોર્ટ આપે છે. કાચામાલ ખર્ચમાં ઘટાડો માર્જિન સુધારે છે.
- ફાર્મા : ડિફેન્સિવ સેક્ટર તરીકે ફાર્મા સ્થિર રહ્યો. નિકાસ આધારિત કંપનીઓને ડોલર મજબૂતાઈથી ફાયદો.
- રિયલ એસ્ટેટ: ઉચ્ચ વ્યાજદર હોવા છતાં પ્રીમિયમ અને કમર્શિયલ સેગમેન્ટમાં માંગ યથાવત.
- મેટલ : કોમોડિટી ભાવમાં સ્થિરતા મેટલ શેરોને ટેકો આપે છે, પરંતુ ચીનની માંગ પર નજર જરૂરી.
બજારની તેજીના મુખ્ય કારણો :
- સ્થાનિક આર્થિક ડેટા મજબૂત
- FII/DII દ્વારા પસંદગી આધારિત ખરીદી
- કોમોડિટી ભાવમાં સ્થિરતા
- સેન્ટ્રલ બેંકની નીતિમાં સ્થિરતા
બજારની મંદીના મુખ્ય કારણો :
- વૈશ્વિક મંદીની ભીતિ
- વ્યાજદર વધારાની શક્યતા
- ડોલર મજબૂતાઈ
- ભૂરાજકીય તણાવ
બજારની ભાવિ દિશા :
એકંદરે બજાર સ્ટ્રક્ચરલી પોઝિટિવ પરંતુ ટૂંકા ગાળે અસ્થિરતા સાથે રેન્જ બાઉન્ડ છે. સોનુ અને ચાંદી સલામત રોકાણ તરીકે મજબૂત છે, જ્યારે મેટલ અને કોમોડિટી સેક્ટર વૈશ્વિક માંગ પર આધારિત રહેશે. એડવાન્સ-ડિક્લાઈન રેશિયો બ્રોડબેઝ્ડ ખરીદી તરફ ઈશારો કરે છે, જે મધ્યમ ગાળે સકારાત્મક સંકેત છે. રોકાણકારોએ વ્યાજદરના નિર્ણય, ડોલર ઇન્ડેક્સ, ક્રૂડ ઓઈલના ભાવ અને વૈશ્વિક આર્થિક આંકડાઓ પર નજર રાખીને યોગ્ય રિસ્ક મેનેજમેન્ટ સાથે આગળ વધવું જોઈએ.
ડિસ્ક્લેમર / પોલીસી / શરતો www.nikhilbhatt.in ને આધીન…!!!
The securities quoted are for illustration only and are not recommendatory. Investment in securities market are subject to market risks. Read and agree Disclaimer and related all the documents carefully before investing, mentioned on www.nikhilbhatt.in
